中国执行信息公开网最新数据显示,西藏金融租赁有限公司(下面简称“西藏金租”)已被列为被执行人,这一消息引发了行业广泛关注。
但西藏金租的问题远不止于此。除了作为被执行人,公司还面临着内忧外患的困境。
外患:多起债权难收回
自2021年信用评级从A+下调至BBB以来,西藏金租陷入了多起诉讼纠纷。据企业预警通不完全统计,2019年后,公司遭遇的第153起司法纠纷,涉及金额约22.69亿元。纠纷数量众多,金额巨大,给西藏金租带来了巨大财务压力。
其中,一起涉及航空金融租赁的纠纷格外引人关注。西藏金租对长江租赁(海航控股全资子公司,目前已进入破产重整)拥有10.45亿元的融资租赁债权,但至今未能收回。
记者尝试联系西藏金租,但电话提示号码不存在。
北京金诚同达律师事务所顾问郭帅表示,在航空领域,融资租赁模式普遍存在。飞机等设备的高昂造价使得航空公司倾向于通过融资租赁来更新设备。然而,一旦租赁企业如海航控股陷入破产,债权的回收风险极大。
除了航空金融租赁纠纷,西藏金租还面临其他多起未获支持的司法纠纷,涉案金额高达3.3亿元。其中一起与湖南中宏融资租赁有限公司的纠纷导致西藏金租现金流紧张,多处房产与账户被冻结查封。
内忧:评级下调,资金被占用
在诉讼纠纷之外,西藏金租还面临评级下调、资金被占用等内部问题。
作为西藏唯一的金融租赁公司,西藏金租自2015年成立以来迅速发展,但近年来经营状况下滑。2019年,公司营业收入43.3亿元,同比增长三成以上,但净利润不到0.3亿元,同比下跌96.1%。
2021年1月,联合资信评估股份有限公司下调了西藏金租的主体信用评级,长期将其主体信用等级由A+下调至BBB。
东旭集团财务有限公司作为西藏金租的第一大股东,近期也遭遇违约,持有华龙证券股份有限公司约7600万元的股权被冻结,加剧了西藏金租的不确定性。
郭帅表示,近年来,融资租赁行业经历了繁荣之后,也进入了寒冬期。一些融资租赁交易中,融“资”属性浓厚,融“物”属性已经几近丧失,这在本质上已近乎一种借贷行为。同时,一些融资租赁的设备具有高度定制化特点,一旦承租人停止使用,设备价值迅速贬值,给企业带来了巨大的经营风险。